Kasvukonto ülevaade Q4 2019 ja temaatiline investeerimine

Esimesed kolm kuud Kasvukontoga investeerides on tänaseks möödas. Annan siinkohal ülevaate, kuidas on läinud nii investeeringutel, aga ka sellest kui palju raha sisse olen pannud, kui palju on kulunud tasudeks ja nii edasi. Enne ülevaate juurde asumist tahan siiski jutuks võtta ühe täiendava aspekti Kasvukonto jaoks investeerimisstrateegiat valides. Selleks on temaatiline investeerimine.

Oktoobris kirjutasin pikalt kuuest erinevast mudelportfellist ja investeerimisstrateegiast, mida Kasvukonto puhul kaaluda. Laiendan seda teemat seekord veel pisut ja võtan vaatluse alla erinevad globaalsed megatrendid ja nendele panustamise ehk niinimetatud temaatilise investeerimise.

Temaatiline investeerimine

Temaatilist investeerimist (thematic investing) on kõige parem selgitada maailma suurima börsil kaubeldavate fondide halduri BlackRocki definitsiooni kasutades. BlackRock tõi mõned aastad tagasi investeerimismaailma termini megatrendid. Megatrendid on sellised pikaajalised globaalsed trendid, millel on potentsiaal märkimisväärselt muuta seda, kuidas me elame ja töötame. Fondivalitseja eristab megatrende tehnoloogia, sotsiaalsete muutuste, keskkonna ja demograafia tasanditel.

Käesolevas postituses võtangi vaatluse alla sellised Kasvukonto lahenduses kättesaadavad ETFid, mida võib grupeerida mõnd megatrendi püüdma minevaks fondiks. Täiendavalt toon välja ka mõned soovitused LHV-le, milliste megatrendide ETFide lisamist tasuks Kasvukonto süsteemi valguses veel kaaluda. Iga ETFi kohta toon välja seda iseloomustavad peamised faktid ja ka selle, millise investortüübi eelistustele võiks ETF vastata.

10 megatrendide ETFi Kasvukonto valikus

ETFi nimi: iShares Automation & Robotics UCITS ETF
Teema: automatiseerimine ja robootika

Kellele: investorile, kes usub automatiseerimise ja robootika võidukäiku tuleviks; hõlmab lisaks lõpptarbijale mõeldud robootikalahenduste pakkujatele ka rohkelt tööstuslikke automaatseadmeid ja roboteid välja arendavaid ning tootvaid firmasid, aga ka tarkvaralahendusi pakkuvaid ettevõtteid; kaasatud nii arenenud tööstusriikide kui ka arenevate riikide firmad.

ETFi nimi: iShares Global Infrastructure UCITS ETF USD (Dist)
Teema: infrastruktuur

Kellele: investorile, kes usub linnastumise jätkuvasse kasvu; märksõnadeks on siinkohal kommunikatsioonivõrgud, transiit ja transport, sotsiaalne infrastruktuur ja elamispinnad; fond kaasab ettevõtteid nii arenenud kui ka arenevate riikide börsidelt.

ETFi nimi: iShares Dow Jones Global Sustainability Screened UCITS ETF
Teema: jätkusuutliku fookusega ettevõtted

Kellele: investorile, kelle eetilised tõekspidamised suunavad teda kasutama investeerimisstrateegiat, kus tulirelvade, alkoholi, tubakatööstuse, hasartmängude, ainult täiskasvanutele mõeldud meelelahutuse valdkondadest tulu lõikavad firmad on fondi koosseisust välja jäetud; lisaks reastatakse kõik ülaltoodud filtri läbinud firmad vastavalt nende majanduslikule, sotsiaalsele ja keskkonnaalasele mõjule ja valitakse välja ligikaudu 500 kõrgeima jätkusuutlikkuse skooriga ettevõtet.

ETFi nimi: L&G Cyber Security UCITS ETF
Teema: küberturvalisus

Kellele: investorile, kes usub, et küberturvalisuse roll on tõusuteel; fond kaasab küberturvalisuse lahendusi, tehnoloogiat ja teenuseid pakkuvad ettevõtted.

ETFi nimi: Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF
Teema: luksusbrändid

Kellele: investorile, kelle nägemusel on jätkuvast elatustaseme tõusust tingituna tarbijate huvi luksuskaupade vastu tõusuteel ja kes usuvad bränditoodete tarbimise kasvamisse; olulist osa luksuskaupade tarbimise kasvust oodatakse edaspidi ennekõike arenevate riikide tarbijatelt.

ETFi nimi: Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C
Teema: meditsiin

Kellele: investorile, kes usuvad, et inimeste pikem eluiga, elustiili muutustest tulenevad vaevused ja muu taoline viivad tervishoiuteenuste ja ravimite tarbimise tõusule; fond koondab endas arenevate riikide börsidel noteeritud suuremaid tervishoiusektori ettevõtteid.

ETFi nimi: iShares Global Clean Energy UCITS ETF
Teema: puhta energia tootjad

Kellele: investorile, kes näeb tulevikku taastuvenergia tootmises; fond kaasab 30 maailma suurimat tegijat taastuvenergia sektorist; fondi investeeringute seast leiab nii taastuvenergia tootmiseks vajalikke seadmeid ja tehnoloogiat pakkuvaid firmasid, aga ka taastuvenergiat genereerivaid ettevõtteid.

ETFi nimi: iShares Healthcare Innovation UCITS ETF
Teema: tervishoiuinnovaatorid

Kellele: investorile, kes usub, et rahvastiku vananemise ja muude demograafiliste ning sotsiaalsete muutuste tuules kasvab vajadus innovaatiliste tervishoiulahenduste ning teenuste järele; fond kaasab nii arenenud kui ka arenevate riikide aktsiad.

ETFi nimi: iShares Ageing Population UCITS ETF
Teema: tooted ja teenused eakatele

Kellele: investorile, kelle arvamusel on rahvastik vananev ja seeläbi on kasvamas nõudlus eakatele (üle 60-aastased) mõeldud toodetele ja teenustele.

ETFi nimi: iShares Global Water UCITS ETF
Teema: vesi

Kellele: investorile, kes usub, et kliimamuutuste, ressursside nappuse ja jätkuva linnastumise toel on nõudlus vee ning veetöötlemisega seonduva järele tõusutrendis; fond koondab endas 50 veemajandamisega või vee äri teenindamisega seotud ettevõtet üle kogu maailma.

Kõik kõnealused 10 Kasvukonto süsteemis kättesaadavat megatrendide ETFi on koondatud alljärgnevasse tabelisse.

4 megatrendide ETFi, mille lisamist tasub LHV-l kaaluda

Alljärgnevalt toon välja veel neli megatrendide ETFi, mis võivad nii mõnelegi investorile huvi pakkuda ja mille lisamist Kasvukonto süsteemi LHV kaaluda võiks. Kolm nendest on juba mõnda aega turul tegutsenud fondid, üks ehk viimane on väga värske, alles 13. jaanuaril turule tulnud.

ETFi nimi: iShares Digitalisation UCITS ETF
Teema: digitaliseerimine

Kellele: investorile, kes usub, et paberimajanduse osatähtsus langeb iga aastaga ja digitaliseeritud teenuste osakaal on tõusuteel; fond koondab endas digiteenuste välja töötamise ja nii arenenud kui ka arenevatel turgudel nende teenuste pakkumisega tegelevaid ettevõtteid.

ETFi nimi: iShares MSCI EM Consumer Growth UCITS ETF
Teema: arenevate riikide ostujõu kasv

Kellele: investorile, kes usub, et arenevate riikide elanike ostujõu kasv on tõusuteel ja ka nende riikide elanikud soovivad üle võtta läänelikke tarbimisharjumusi; fond koondab endas nii arenenud kui ka arenevate riikide börsidel noteeritud firmasid, kes suure või kiirelt kasvava osa oma tuludest teenivad arenevates riikides sealse kasvava ostujõu toel.

ETFi nimi: iShares Electric Vehicles and Driving Technology UCITS ETF
Teema: isesõitvad ja elektriautod

Kellele: investorile, kes usuvad elektriautode ja ka isesõitvate autode tehnoloogia võidukäiku; fond koondab endas nii elektriautosid kui ka nende komponente tootvaid firmasid, aga ka tehnoloogiafirmasid, kes tegelevad isesõitvate autode tarkvara arendusega.

ETFi nimi: The Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF
Teema: kanepitööstus

Kellele: investorile, kes usub viimaste aastate seadusemuudatuste ja legaliseerimise valguses meditsiinilise kanepi ja CBD sektori kasvu; fond koondab endas firmasid üheksast erinevast kanepitööstusega seotud alamsektorist.

NB! Kõnealune ETF alustas kauplemist Saksamaa Xetra börsil alles 13. jaanuaril.

Kõik vaatluse all olnud neli täiendavat megatrendide ETFi on koondatud alljärgnevasse tabelisse.

Megatrendide ETFide roll investeerimisportfellis

Megatrendidele panustades on tarvis meeles pidada üht väga olulist aspekti – nende investeerimisteeside ja strateegiate välja mängimine võib aega võtta päris pikalt. Me ei räägi siin aastast ega kahest, vaid pigem viiest, kümnest või isegi kahekümnest aastast. Seega kaasates oma portfelli mõne ülaltoodud ETFi, peame investoritena kindlasti varuma rohkelt kannatust.

Just sellest tuleneb nüüd üks oluline tõik, mida omale portfelli kokku pannes järgida. Kuna megatrendide välja mängimine ja selle kõige realiseerumine soodsa investeerimistulemina võtab kaua aega, tasub selliseid ETFe vaadata kui täiendavaid panuseid ja mitte kui portfelli põhikomponente. Teisisõnu on siinkohal heaks lahenduseks niinimetatud tuumik pluss satelliidid strateegia (core plus satellites). Selle strateegia kohaselt moodustab meie portfelli tuumiku ikkagi mõni laiapõhjalist turuindeksit järgiv börsil kaubeldav fond ja megatrendide ETFid on justkui täiendavad ehitusklotsid. Sellised, mis pikas perspektiivis pakuvad meile loodetavasti turu keskmisest kõrgemat tootlust.

Tuumikportfell koostatakse tavaliselt silmas pidades iga investoriga seotud asjaolusid (sealhulgas riskitaluvust), vaata siinkohal eelmist Kasvukonto postitust, mis käsitles kuute erinevat investeerimisstrateegiat. Heaks tavaks on lähenemine, mille kohaselt tuumikportfell moodustab enamasti kogu investeeringutest 70-85%. See tähendab, et satelliitpositsioonide, antud juhul megatrendide ETFide, jaoks jääb järele 15-30% kogu portfellist.

Teine näpunäide, mida siinkohal anda saan on see, et ühe megatrendi ETFi osakaal kogu investeerimisportfellis võiks jääda vahemikku 7,5%-15,0%. Vähem ei ole mõtet eriti panustada, sest siis jääb võimalik positiivne mõju koguportfelli tasandil tagasihoidlikuks. Samas riskide halduse mõttes võiks ülemine piir jääda just nimelt 15% kanti, ennekõike arvestades seda, et meie investeerimistees ei pruugi niipea või üldse realiseeruda.

Seega kokkuvõtlikult – juhul kui mõni ülalkirjeldatud investeerimistees ja megatrend sind investorina kõnetas, siis peaks eelnevalt kindlasti tutvuma tingimustega ja riskidega ning seejärel kaaluma selliste ETFide lisamist niinimetatud satelliitpositsioonidena. Selliseid positsioone võiks soovi korral kokku olla üks kuni kolm ja nii, et iga ETFi osakaal kogu portfellist oleks vahemikus 7,5% kuni 15%.

Kasvukonto ülevaade IV kvartal 2019

Kirjutasin septembris, et avan omale reaalelulise eksperimendi korras Kasvukonto. Eesmärgiks siis reaalse rahaga toimetades näidata kuivõrd lihtne on tänapäeval väärtpaberitesse investeerimine. Ja kui vähese vaevaga on võimalik oma säästud kasvama panna.

Igatahes aasta vahetumisega sai üks kvartal Kasvukonto kogemust täis. Numbreid kokku lüües näen, et nagu alul eesmärgiks seatud, siis iga kuu on 100 eurot kenasti investeeringuteks läinud. Selle eest hoolitses kohe konto avamisel sõlmitud püsikorraldus. Lisaks aktiveerisin mikroinvesteerimise funktsionaalsuse. Kui varem oli minu LHV pangakaardi tehingute ümardamisest tulenev igakuine summa seal umbes 15 eurot, siis nüüd möödunud kolme kuud vaadates 39 eurot.

See on ikka veider ja samas äärmiselt huvitav kui palju mind ennast on mõjutanud selline väike asi. Teades nüüd, et iga kaardimakse ümardatakse üles täiseuroni ja see ümardatud summa suundub investeeringuteks, viipan ma nüüd LHV pangakaarti rohkem kui 2x sagedamini kui varem. Ma tean, et summad tunduvad justkui tühised – 21 senti ümardust siit, 35 senti sealt. Aga nagu näeme, siis iga kalendrikuu peale tuleb kokku päris korralik summa.

Juhul kui jätkan kaardi kasutust sarnase sagedusega, teeb see aasta peale justkui märkamatult kokku üle 450 euro täiendavalt investeeringuteks suunduvat raha. Mikroinvesteerimise kalkulaator näitab, et 10 aastat sellises tempos toimetades ja rakendades investeeritud rahale näiteks ajaloolist aktsiaturgude keskmist tootlust (8% aastas), koguneb 10. aasta lõpuks kokku üle 6600 euro. See on juba täitsa korralik summa, kas pole?! Pealegi, kui sellise varakogumi üles ehitamise hinnaks on ainult üks hiireklikk, konto avamisel linnukese panemine kasti „Kasutan mikroinvesteerimist“, siis ma julgen küll öelda, et see liigutus võiks olla kohustuslik igaühele. Muideks, need eelnevad arvutused, kus mikroinvesteerimisega suundub Kasvukontole iga kuu keskmiselt 39 eurot ja 10. aasta lõpuks on oodatav portfelli turuväärtus üle 6600 euro, sealt on kõiksugu kaasnevad kulud (tehingu- ja haldustasud) juba maha arvatud.  

Huvi pärast arvutasin ka välja selle, milline on oodatav portfelli väärtus juhul kui kannan iga kuu püsikorraldusega Kasvukontole 100 eurot, millele lisandub siis see keskmiselt 39 eurot kuus mikroinvesteerimise abil. Sellisel juhul on portfelli oodatavaks turuväärtuseks 10 aasta pärast 23 730 eurot. 100 000 piir turuväärtuse mõttes muutub käegakatsutavaks vähem kui 24 aasta pärast ehk aastal 2044. Igaks juhuks samas ka meeldetuletus, et investeerimine on seotud riskidega ning võimalike negatiivsete turusündmuste korral võib investeeringu väärtus ka langeda.

Igatahes möödunud aasta IV kvartali kohta kokkuvõtteid tehes saan öelda, et kokku kandsin püsikorralduse alusel Kasvukontole 300 eurot, mikroinvesteerimisega lisandus 118 eurot ja aasta viimastel päevadel sain ka juba esimese dividendi (eurodesse ümber arvutatuna 1,27 eurot). Seega suundus investeeringutesse kokku ligi 419 eurot. Tehingutasusid maksin sel perioodil 4,12 eurot (ligikaudu 1% summast), haldustasusid ei maksnud kuna esimene aasta on haldustasudeta.

Selle kolme kuuga kasvas minu raha ligikaudu +5,1% ja sisse pandud 419 eurost sai tasudejärgselt pea 433 eurot.

Automatiseerimine on ikka tore asi! Kuigi minu kogu investeerimisportfelli valguses moodustab Kasvukonto üpris väikse protsendi varadest, siis päris huvitav on ikka jälgida, kuidas need säästud kasvavad. Eriti positiivse emotsiooni loob mikroinvesteerimise funktsionaalsus. Ikka veel kusagil poes või kohvikus kaarti viibates muigan muhedalt, kui arve on 9,05 või midagi sarnast, sest tean, et taas kord suundub minu Kasvukontole täiendavat kapitali. Lisaks on hing mingil veidral kombel kuidagi rahulolevam kui tean, et samas nagu tarbin, aga teisalt kohe automaatselt veidi investeerin ka. Eks ma teadsin varem ju ka, et automatiseeritud investeerimislahendused on head, aga nüüd seda ise vahetult kogedes olen täitsa fanatt valmis. Isegi kui ma ei oleks otsustanud selle eksperimendi käigus iga kuu 100 eurot Kasvukontole kanda, siis puhtalt mikroinvesteerimise funktsionaalsuse tõttu kasutaksin Kasvukontot ikkagi. See lihtsalt on mingil veidral põhjusel nii rahuldust pakkuv ja põnev.

Ettevaatavalt olgu öeldud, et järgmises Kasvukonto temaatilises postituses, mis ilmub juba märtsi alul, võtan jutuks tulude deklareerimise teema. Jagan siis konkreetseid juhiseid, kuidas täita tuludeklaratsiooni juhul kui kasutad Kasvukontot.

Tegemist ei ole investeerimissoovitusega. Investeerimisteenuste pakkuja on AS LHV Pank. Tutvu tingimustega ja riskidega lhv.ee ja küsi nõu asjatundjalt. Artikkel on valminud koostöös LHV Pangaga.