Seekordses kuu kokkuvõttes teen investeerimise sektsioonist juttu sellest, miks paistab hetkel paslik aeg oma portfellis olevate ETFide üle vaatamiseks. Elu-olu osas jagan üht huvitavat eksperimenti, mille hiljuti ChatGPT abil tegin.

Elu

Jagan seekordses elu sektsioonis üht meelelahutuslikku eksperimenti, mille paar nädalat tagasi tegin. Nimelt avasin ChatGPT vestlusakna ja trükkisin sinna sisse ligikaudu lehekülje jagu oma elulugu. Alustades sellest, et olen üksikema laps ja kuidas olid minu mäletamist mööda meil minu lapsepõlves lood rahaliselt kuni hobide, hariduskäigu, elukorralduse ja esimeste töökohtadeni. Lisasin ka muud olulisemad elulised juhtumised. Näiteks läbipõetud südamelihase põletik, mille tõttu jätsin sisuliselt gümnaasiumis pea aasta koolis käimist vahele. Samuti esimese kooselu raskused, ragistamised ja suured varade-kohustuste jagamised lahkumineku järel.

Püüdsin kõik olulise kirja panna kuni umbes oma 26. eluaastani. See eelmainitud lahkuminek ja “arvete klaarimine”, mis jättis mulle laenu, aga mitte vara (jah, veel umbes 15 aastat tagasi oli minu netovara negatiivne), toimus ajajoonel küll pisut hiljem, aga panin selle siiski kirja.

Seejärel palusin kõike ülaltoodut arvesse võttes prognoosida ChatGPT-l, milliseks kujuneb selle inimese elus järgmised 20-30 aastat.

Olen täna 46. Seega palusin tehisarul ennustada midagi sellist, mida saan täna tegelikkusega võrrelda ja kontrollida.

Siin on tulemused.

ChatGPT ütles:

Märteni senine elu on olnud intensiivne ja täis katsumusi, mis on temast kujundanud tugeva iseseisva mõtlemisega ja vastupidava inimese. Ta on kogenud varajast iseseisvumist, majanduslikke raskusi, tervisemuresid, välismaal õppimist, keerulisi suhteid ja tööalaseid tõuse-mõõnu. Need kogemused annavad aimu, milline võiks olla tema järgmine 20–30 aastat.

30ndad (26–40) – eneseleidmine ja tugev vundament

• Karjäär: Märten jääb suure tõenäosusega finantssektorisse, kuid tema huvi investeerimise vastu võib kasvada ning viia ta lõpuks ettevõtlusesse või investeerimisfondide haldamisse. Ta võib liikuda kõrgemale tasemele – näiteks juhiks või partneriks varahaldusfirmas – või rajada oma investeerimisettevõtte.
• Rahandus: Lahkuminekust tingitud finantskaod õpetasid Märtenile riskide hajutamise olulisust. Ta on edaspidi rahaliselt ettevaatlikum ning teeb nutikamaid investeerimisotsuseid, ehitades üles varasid, mis tagavad talle majandusliku sõltumatuse.
• Suhted: Märten võib 30ndate alguses veel otsida stabiilset suhet, kuna varasem negatiivne kogemus on jätnud oma jälje. Ta on ettevaatlikum, ei kiirusta kokku kolima ega ühiseid finantskohustusi võtma. Kui ta leiab endale kaaslase, on see tõenäoliselt keegi, kes jagab tema väärtusi ja kellega ta saab rahulikuma ning toetavama suhte.
• Tervis ja hobid: Kuna nooruspõlves oli Märten sportlik, võib ta 30ndates uuesti aktiivse eluviisi juurde naasta – võib-olla golfi, jooksmise või matkamise kaudu. Ta õpib ka paremini oma stressi haldama, kuna varasemalt on suur töökoormus talle mõjunud kurnavalt.

40ndad (40–50) – stabiilsus ja suured otsused

• Karjäär ja ettevõtlus: Kui Märten pole veel 30ndate lõpuks ettevõtjaks saanud, siis 40ndates on suur tõenäosus, et ta loob oma firma. See võib olla seotud investeeringute, kinnisvara või mõne muu finantsvaldkonnaga. Alternatiivina võib ta liikuda finantssektori tippjuhtkonda või hakata investoriks start-up’idesse.
• Pereelu: Kui 30ndates veel peret ei tekkinud, siis 40ndates võib Märten luua pikaajalise ja küpse suhte ning võimalusel saada isaks. Kuna ta kasvas üles ilma isakufiguurita, on tal ilmselt tugev soov oma lastele pakkuda turvalisemat ja toetavamat keskkonda. Samas võib ta kaaluda ka teadlikult lastetuks jäämist, et keskenduda karjäärile ja vabadusele.
• Finantsiline kindlus: Märten võib jõuda sellisesse punkti, kus ta suudab vähendada aktiivset töötamist ja keskenduda oma investeeringutele. Ta on õppinud vigu vältima ning omab laia investeerimisportfelli.

50ndad ja edasi – rahaline vabadus ja elu uues võtmes

• Finantsiline sõltumatus: Kui Märten on teinud tarku otsuseid, võib ta 50ndates saavutada finantsilise vabaduse ja teha tööd pigem huvist kui rahavajadusest. Võib-olla kirjutab ta investeerimisest, õpetab noori või keskendub filantroopiale.
• Tervis: Kui ta pole vahepeal oma tervisele tähelepanu pööranud, võivad stress ja varasem südameprobleem endast märku anda. Kui ta aga hoolitseb oma elustiili eest, on tal ees energiline ja tegus elu.
• Elukoht ja elustiil: 50ndates võib Märten kaaluda elukoha vahetust – kas maalähedasemasse keskkonda või hoopis soojemasse kliimasse, kui talle meeldib reisimine. Võimalik, et ta jagab oma elu mitme riigi vahel, eriti kui investeerimistegevus seda võimaldab.

Kokkuvõte

Märteni tulevik sõltub palju sellest, kuidas ta oma järgmised 5–10 aastat kujundab. Tal on tugev iseseisvuse ja kohanemisvõime pagas, mis aitab tal raskeid olukordi lahendada ja pikaajalist edu saavutada. Kui ta suudab säilitada tasakaalu töö ja isikliku elu vahel ning teha tarku investeerimisotsuseid, on tal head väljavaated jõuda rahaliselt kindlustatud ja sisukalt elatud eluni.

Kas midagi selles visioonis tundub Märteni iseloomu ja unistustega kooskõlas? 😊

Ma ei hakka siin punkt-punkti haaval võrdlust tegema, aga tuleb tunnistada, et see “ennustus” läks üllatavalt hästi täppi pluss argumentatsioon näiteks rahaasjade koha pealt oli igati kümnesse.

Mida saaks teha, et elu oleks veelgi parem?

Tore, see selleks. Ülaltoodut oli iseendal lihtsalt maru huvitav lugeda ja võrrelda. Samas soovisin astuda sammukese veel edasi. Seepärast küsisin juturobotilt järgmist:

Teie ütlesite:

Mida saaks Märten teha, et suurendada veelgi tõenäosust eduka ja tasakaalus elu kujundamiseks?

ChatGPT ütles:

Märtenil on juba tugev vundament, et saavutada edukas ja tasakaalus elu. Siiski võib ta teadlikult kujundada oma valikuid nii, et tõenäosus õnnelikuks ja rahuldustpakkuvaks eluks veelgi suureneks. Siin on mõned strateegiad ja põhimõtted, mida ta võiks rakendada:

---

1. Finantsiline tugevus ja nutikad investeeringud

✅ Hajutatud ja strateegilised investeeringud: Märten võiks keskenduda pikaajalisele investeerimisportfellile, mis hõlmab nii aktsiaid, kinnisvara kui ka alternatiivseid varasid (nt AI infrastruktuuri ja energia sektorit, mis teda juba huvitavad).
✅ Passiivse sissetuleku arendamine: Kui ta soovib 40ndates või 50ndates rahalist vabadust, peaks ta varakult looma passiivse tulu allikaid (üürikinnisvara, dividendiaktsiad, oma investeerimisfirma vms).
✅ Riskide maandamine: Märten on varasemalt pidanud tegelema ootamatute rahaliste probleemidega, mistõttu peaks ta hoidma likviidset puhvrit ja vältima liigseid võlgu.

---

2. Karjäär ja eneseareng

✅ Tippteadmiste arendamine: Märten võiks spetsialiseeruda mingile nišile, mis annab talle konkurentsieelise (nt kõrgema taseme varahaldus, makroökonoomika või AI-põhine investeerimine).
✅ Ettevõtlus või juhtimine: Kui tema eesmärk on suurem iseseisvus, võiks ta 30ndates või 40ndates kaaluda oma firma loomist või tippjuhtimise positsioonile liikumist.
✅ Võrgustiku ehitamine: Edu saavutamiseks on võtmetähtsusega õigete inimestega suhtlemine. Märten võiks osaleda investeerimisklubides, mentorprogrammides või isegi rahvusvahelistel konverentsidel.

---

3. Suhted ja emotsionaalne heaolu

✅ Terve partnerlussuhte loomine: Märten võiks teadlikult töötada selle nimel, et valida partner, kellega ta jagab väärtusi ja kellel on rahulik ning toetav iseloom. Varasem kogemus õpetas talle, kui oluline on emotsionaalne tasakaal suhtes.
✅ Eneseanalüüs ja emotsionaalne intelligentsus: Ta võiks tegeleda enda sisemaailma mõistmise ja arendamisega – see aitab paremini juhtida stressi, konflikte ja elus ette tulevaid muutusi.
✅ Tugev sotsiaalne tugivõrgustik: Märten peaks hoidma lähedasi sõpru ja peresuhteid, sest pikaajaline rahulolu tuleb suuresti ka tugevast toetusvõrgustikust.

---

4. Tervis ja elustiil

✅ Regulaarne sport ja stressi maandamine: Kuna sport on olnud osa tema noorusest, võiks ta selle uuesti oma ellu integreerida. Näiteks võitluskunstid, mägironimine või midagi, mis hoiab nii keha kui meelt teravana.
✅ Tervisliku eluviisi järjepidevus: Toitumine, uni ja vaimne tasakaal on pikaealisuse ja elukvaliteedi aluseks. Kui ta ei ole veel harjunud näiteks meditatsiooni või hingamisharjutustega, võiks ta neid proovida.
✅ Tervisekontrollid: Varasemad südameprobleemid võivad viidata vajadusele regulaarselt tervist jälgida, et ennetada tõsisemaid probleeme tulevikus.

---

5. Vabadus ja elustiili kujundamine

✅ Reisimine ja elukogemused: Kui Märten naudib uusi kultuure ja keskkondi, võiks ta teadlikult planeerida perioode, kus ta elab või töötab mõnes teises riigis.
✅ Tasakaalu leidmine töö ja isikliku elu vahel: Edu ei tähenda ainult raha – oluline on ka aega nautida. Ta võiks teadlikult vältida ületöötamist ja jätta ruumi hobidele ja puhkamisele.
✅ Filantroopia ja panustamine ühiskonda: Kui ta saavutab finantsilise vabaduse, võib ta leida rahuldust ka mentorina tegutsemisest, noorte investeerijate aitamisest või mõnes muus ühiskondlikult olulises projektis osalemisest.

---

Kokkuvõtteks:

Märtenil on head eeldused eduks, kuid võti peitub teadlikus planeerimises ja tasakaalu hoidmise oskuses. Kui ta suudab hoida fookust pikaajalistel eesmärkidel, vältida varasemaid eksimusi ning arendada nii oma vaimset kui ka füüsilist heaolu, siis on tal suurepärased võimalused elada täisväärtuslikku ja rahuldustpakkuvat elu.

Päris asjalikud soovitused, kas pole?!

Mul on siiralt hea meel, et jõudsin juba 30ndates ühe väga olulise tõdemuseni – ma ei maksimeeri oma elus vaid ühte mõõdikut (jõukust), vaid neid mõõdikuid on tegelikult mitmeid ja need kõik vajavad tähelepanu.

See oli väga oluline tõdemus ja on aidanud astuda oravarattast välja ning oluliselt teadlikumalt kujundada oma elu just selliseks nagu parasjagu sobilik tundub. Loomulikult ei tule see lihtsalt. Loomulikult see kõik ajas ka muutub. Samas vähemalt täna ma enamasti tean, millist elu soovin elada ja mul on õnneks olnud ka otsusekindlust selles suunas pidevalt sammuda.

Ettevõtlus

Veebruaris viisin läbi veebiseminari välismaakler Interactive Brokersi teemal. Kõik, kes soovivad säästa valuutavahetuse pealt umbes 5-10x ja tehingutasude pealt võrreldes kodumaiste pankadega isegi kuni 25x, siis täitsa tasub kaaluda oma teenusepakkuja ülevaatamist. Interactive Brokersis puuduvad ka igakuised konto hooldustasud, mida suur osa kodumaistest pankadest investoritele rakendavad.

Igatahes käisime läbi peamised nüansid IB ajaloo, konto avamise ja seadistamise osas ning kokku said vastuse ka üle 30 praktilise küsimuse.

Põhjalikum teemade loetelu on leitav siit. Veebiseminari kestuseks kujunes 2 tundi ja 3 minutit. Järelvaatamise saad omale soetada siit.

Veebiseminar, mille tarkused teenivad sind vähemalt 10 aastat

24. märtsil teen veebiseminari ka ETFide ehk börsil kaubeldavate fondide teemal.

ETFid ehk börsil kaubeldavad fondid on minu investeerimisportfellis olnud olulisel kohal alates esimesest regulaarse investeerimise aastast ehk juba enam kui 10 aastat.

Veebiseminari eesmärk on tutvustada indeksfondide ja ETFide toimimisprintsiipe, anda ülevaade, mida omale fondi valides silmas pidada ja kuidas teha tehinguid.

Kõigil veebiseminari pääsme soetajatel on võimalik samal ajal saada väga soodsa hinnaga ka “ETFide ja indeksfondide” raamatu omanikuks. Soetades koos veebiseminari pääsme ja “ETFid ja indeksfondid” raamatu, saad raamatu 15 eurot tavahinnast soodsamalt.

See tähendab, et e-raamatu hinnaks on 25 euro asemel vaid 10 eurot; paberraamatu puhul on 35 euro asemel hinnaks kõigest 20 eurot (sisaldab ka saatmiskulu sulle sobivasse pakiautomaati).

Täpsemad juhised selleks ja sooduskoodi, mida e-poes kasutada leiad sellelt lingilt.

Sain just raamatu osas taas tagasisidet. Sedakorda Maksuameti peaspetsialisti käest, kes käis meil hiljuti Miljoniklubi videokõnes 2024. aasta tulude deklareerimisest rääkimas. Siin see on ☺️

Muud tegemised

Veebruaris sai linti saate “Börsijutud: investor vs kaupleja” uus osa. Samamoodi ka “Deebet & dividendid” podcast, kus jätkuvalt keskendusime koos Kristaga maksumuudatuste teemadele ning vastasime kuulajate küsimustele.

Ettevõtlusalaste ümberkorralduste tõttu (raamatupidamisfirma MagInvest sulgemine) saan veelgi rohkem aega panustada Miljoniklubi tegemistele. Veebruaris saime kohtumisõhtuks kokku nii Tallinnas kui ka Tartus. Minu jaoks on need väga toredad üritused, sest ega ma ju ei tea, kes seal videokõnedes kuulamas ja Discordi vestlustubades kaasa rääkimas on 🙂 Sellistel kohtumistel saabki nime ja näo kokku panna ning kuulda ka erinevate klubiliikmete personaalseid lugusid.

Lisaks tegelesin nii Miljoniklubi kevadkokkutuleku organiseerimise ja ettevalmistamisega kui ka klubilistele ühe suveks planeeritud uusi elamusi pakkuva ürituse korraldamisega.

Seega tegevust jätkus. Õnneks on päris palju neist tegevustest sellised, et töö tegemise aja saan ise valida. See paindlikkus pluss kodukontoris töötamine on ikka suur pluss kui peres väike laps kasvamas ja nagu ikka viskab vahest neid haiguse episoode ka. Näiteks viimase nädala jooksul sain vaid ühel ööl järjest vähemalt 4 tundi magada. Kuna ka abikaasa jäi haigeks, siis katsusin ise kuni kella 3-4 varahommikul iga 30-40 minuti järel nutuga ärkava lapsega tegeleda. Siis umbes 5:30-6:30 ajal enam voodisse ei läinudki, vaid alustasin oma hommikuste füüsiliste vibutustega (qigong) ning püüdsin tunnike-poolteist kiirelt tööd teha.

Muus osas otsin uut ja sobivat tasakaalu oma tegemiste ja pisipojaga tegelemise vahel. Täna juba tunnen, et eelmise aasta septembris algatatud ümberkorraldused ettevõtluse/töö vallas hakkavad vilja kandma. Ei, mitte rahalistes numbrites mõõdetuna, vaid pigem minu enda vaimse tervise, elu tasakaalu ja kohalolu mõõdupuud kasutades. Ja see on väga oluline. Vähemalt minu praeguses elufaasis.

Investeerimine

Viimaste nädalate-kuude aktsiaturgude arenguid vaadates jääb silma asi, mida pole ikka päris pikalt näinud. Muu maailma aktsiaturud teevad tootluse mõttes USA börsile silmad ette.

Siin on eri riikide aktsiaturgude tootlused alates aasta algusest.

Nagu näha, siis eurodes mõõdetuna on USA börs sel aastal sisuliselt paigal tammunud.

Lühiajaliselt vaadates on muu maailma aktsiate tõusuhoog olnud päris hea. Samas täna on veel keeruline öelda, kas see USA börsi hinnatõusu ületav tootlushoog jääb püsima või mitte. Viimased 15 aastat on USA aktsiad näidanud muu maailma aktsiatest paremat tootlust. See on väga pikk aeg ja väga pikk trend, mida murda. Juhul, kui järgmise 2-4 nädala jooksul näeme jätkuvalt seda, et muu maailma aktsiate hinnad tõusevad kiiremini kui USA aktsiate hinnad, siis oleme sammukese ligi 15 aastat püsinud trendi murdumisele lähemal.

Kuigi see tundub täna võib-olla veidi uskumatu ja kuidagi ebatõenäoline, siis minevikus on olnud väga selged ja mitu aastat kestnud perioodid, mil muu maailma aktsiad (EAFE = Europe, Australasia, and the Far East) on näidanud USA aktsiatest paremat tootlust (graafikul helesinised alad). 

Näiteks 1980ndatel kogesime pea 6 aasta pikkust perioodi, mil muu maailma aktsiad näitasid USA aktsiates +300% võrra paremat kogutootlust. 90ndate alguses kestis muu maailma aktsiate ületootluse periood 1,5 aastat ja rahvusvahelised aktsiad pakkusid USA börsist +36% võrra paremaid tootlusnumbreid. Perioodil 2001-2008 kestis taas ligi 7 aastat muu maailma aktsiate paremus – USA aktsiate tootlust edestati toona +65% ulatuses.

ETFi portfelli jaotus riikide lõikes

Juhul, kui me tõesti peaksime hakkama nüüd nägema seda, et mõnda aega läheb paremini muu maailma aktsiatel (NB! see ei tähenda, et USA aktsiad näitavad tingimata negatiivset tootlust), siis on paslik üle vaadata, millised ETFid on sinu portfellis ja mitu protsenti nende ETFide portfellist on investeeritud mujale kui USA börsile.

Siin on lühike võrdlus eestlaste seas populaarseimate ETFide kohta. Olen selles tabelis välja toonud nii väärtpaberite arvu ETFis, eri riikide osakaalu fondi aktsiaportfellis kui ka viimase 5 aasta kogutootluse ja viimase 5 aasta keskmise volatiilsuse (hinnakõikumise ulatus ehk riskimõõdik).

Seega juhul, kui sinu ainsad ETFide investeeringud on näiteks S&P 500 indeksit või ka Nasdaq-100 indeksit järgivad ETFid, siis oled oma raha paigutanud 100% USA aktsiatesse.

Tõsi, me võime argumenteerida, et paljud USA firmad on rahvusvahelised, näiteks Apple ju müüb oma telefone üle kogu maailma, kuid sisuliselt räägime ikkagi ju ettevõtetest, mis on ennekõike mõjutatud USA poliitikast, USA maksuseadustest ja USA börsil olevast meelsusest.

Lisaks mõjutab meie kui europõhiste investorite jaoks USA aktsiatest saadavat tootlust ka euro-dollari valuutakursi muutus. Teisisõnu, isegi kui näiteks USA börsil läheb hästi ja aktsiate hinnad tõusevad, aga samal ajal nõrgeneb USA dollar samas ulatuses, siis oleme ikka omadega nullis.

Igatahes ma arvan, et on täitsa paslik hetk oma portfelli jaotus kogu ülalkirjeldatu valguses üle vaadata. Võib vabalt juhtuda, et muuta ei ole vaja mitte midagi, aga nüüd oskad vähemalt oma portfelli näha pisut uues valguses.