Võtan seekord ETF-ide valguses jutuks valdkonna, mille peale 99% ETF-i investoritest üldjuhul ei mõtle. Ja paljud isegi ei oska mõelda. Nimelt selle, mis põhimõtetel määratakse ära ETF-i ja alusindeksi kompositsioon. Teisisõnu uurime, kuidas kujunevad erinevate ettevõtete osakaalud ETF-is ehk vaatleme niinimetatud kaalumismeetodeid (weighting methods). Lihtne näide Alustame parema arusaadavuse eesmärgil hüpoteetilise näitega. Oletame, et börsil […]
Tehingukorraldused ja nende liigid
Enne kui võtan jutuks tehingute tegemise praktilise poole välismaiste maaklerite poolt pakutavatel kauplemisplatvormidel, on mõistlik rääkida erinevatest tehingukorralduste tüüpidest. Teatud instrumentide puhul on väga oluline, millist tüüpi tehingukorraldust kasutada. See aitab vältida negatiivseid (kahjumlikke) üllatusi. Käesolev postitus võtab vaatluse alla Trader Workstation (TWS)[1] nimelise kauplemisplatvormi tehingukorraldused ja nende liigid. Tehingukorraldused ja nende liigid Alustame kohe inglisekeelsest mõistest […]
Võimalus osaleda koolitus- ja mentorlusprogrammis
On rõõm tõdeda, et jälgides nii erinevaid meediakanaleid kui ka käesoleva blogi lugejate tagasiside tõusu, tundub investeerimishuviliste arv üha kasvavat. Avalikult ei ole ma oma koolitusteenuseid seni välja reklaaminud, ka mitte läbi käesoleva blogi. Nüüd aga saan selle hiljutiste arengute valguses jutuks võtta. Nimelt vabanes veidi ootamatult ajagraafikus piisavalt aega, et võtta alates novembrist oma […]
Oktoobri dividenditulu ja Suurbritannia dividendiaristokraatide ETF
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]
Dividendikuningas: Colgate-Palmolive (14/19)
Seekordse dividendikuningaid tutvustava postituse peategelane on teada-tuntud ka valdavale enamusele eestlastest. Põhjus selleks on lihtne – tegu on meiegi turul oma tooteid pakkuva tarbekaupade tootjaga. Juba ettevõtte nimes on esindatud kaks siinmailgi tuntud kaubamärki. Seekord on fookuses Colgate-Palmolive nimeline ettevõte (kauplemissümbol CL). CL toodang jaguneb nelja kaubagrupi vahel: Suuhügieeni tooted – hambapastad, hambaharjad, suuloputusveed, hambaniidid ja muu […]
Finantsteadmised rakkesse ka lähedaste heaks
Paljud on kindlasti tuttavad järgmise lihtsa mõttelise mudeliga. Kolm kõige olulisemat ressurssi indiviidi tasandil on aeg, elujõud (energia, tervis) ja raha. Oma eluteel läbime nooruse, täiskasvanuea ja vanaduspõlve. Kombineerides nüüd neid kolme ressurssi kolme eelnimetatud eluetapiga, on loodud lihtne ja üldistatud mudel. Noorus – aja- ja elujõurikkuse aeg Teisisõnu saame eristada iga inimese elus kolme etappi, […]
Külalisena Investeerimisraadios
Kristi ja Tauri Investeerimisraadiost kutsusid mind pisut investeerimisest rääkima. Vestlesime nii dividendiaktsiatesse investeerimisest kui ka ETF-idest. Head kuulamist! Saate lõpuosas mainitud raamatus ei ole investeerimise pool täna sellisel kujul enam kuigi aktuaalne, kuid julgen öelda, et säästmise, raha väärtuse ja eluenergia teemad on ehk isegi olulisemad kui paarkümmend aastat tagasi.
4 praktilist abivahendit ETF-i portfelli koostamiseks
Börsil kaubeldavad fondid ehk ETF-id on suurepärane lahendus neile, kes kuigi palju aega investeerimistegevusele panustada ei saa või ei soovi. Sisuliselt on võimalik vaid ühe ostuga saada ligipääs rohkem kui 95% kogu globaalsest aktsiaturu kapitalisatsioonist. Kui selline ETF on leitud ja välja valitud, siis piisab vaid regulaarselt oma säästude suunamisest kõnealusesse ETF-i ja investori finantsvarad peegeldavad […]
Dividendikuningas: Lowe’s Companies (13/19)
Käesolev postitus võtab vaatluse alla järjekorras kolmeteistkümnenda dividendikuninga, Lowe’s Companies (kauplemissümbol LOW) nimelise ehitus- ja remondimaterjalide poeketi. Tegu on ehitus- ja remondimaterjale, aga samas ka aiatöö ja -kujunduse vahendeid, köögisisustust ning muid hooajakaupu pakkuva poeketiga. Inglise keeles on selle kõige jaoks hea termin – home improvement store. LOW on suuruselt teine selline kauplustekett (turukapitalisatsioon 62 miljardit […]
LYNX kauplemiskeskkonna seadistamine
Mõni aeg tagasi kirjutasin põhjustest, miks ma avasin konto välismaakleri juures. Tahan seekord pisut kirjutada sellest, kuidas kõnealuses kauplemiskeskkonnas esimesi samme teha. Põhjus on lihtne – kui olin Trader Workstation (TSW)[1] nimelise kauplemisplatvormi enda arvutisse alla laadinud ja ära installeerinud, siis sinna esimest korda sisenedes tundsin end üpris kohmetult ja eksinuna. Ja ma olen rohkem kui […]
Dividendikuningas: Johnson & Johnson (12/19)
Dividendikuningate nimistus on nii väikseid, paarisaja miljoni dollarilise turukapitalisatsiooniga, ettevõtteid kui ka tõelisi globaalseid gigante. Üks neist ongi seekordse postituse peategelane – Johnson & Johnson (kauplemissümbol JNJ). JNJ turukapitalisatsioon on ligikaudu 330 miljardit dollarit ja tegu on turukapitalisatsioonilt maailma suuruselt kaheksanda ettevõttega. JNJ on rahvusvaheline farmaatsiaettevõte, mis ennekõike on tuntud kui mõningate tarbekaupade ja käsimüügi […]
Soodsa ostukoha hindamisest ehk veidi valuatsioonimõõdikutest
Olen dividendikuningaid tutvustavates postitustes pärast ülevaatlikku finantsanalüüsi käsitlenud alati ka seda, kas antud aktsia on täna väärt ost või mitte. Põhimõtteliselt võib ka maailma parima ettevõtte aktsionäriks hakkamine lõppeda kahjumlikult, sest maksad investorina oma investeeringu eest lihtsalt liialt kõrget ostuhinda. Seega heast ettevõttest võib kujuneda hoopis halb investeering – palju sõltub sisenemis- ehk ostuhinnast. Inglise […]
Dividendikuningas: Coca Cola Company (11/19)
Käesolevas postituses vaatluse alla tulev ettevõtte on dividendikuningate seas vaieldamatult kõige tuntum. Vähemalt ses osas, mis puudutab kaubamärki. Ettevõtte äritegevuse mudeli ja detailidega vaevalt nõnda paljud tuttavad on. Seekordne ülevaade keskendub juba järjepanu 54 aastat igal aastal dividende tõstnud karastusjoogi tootajale Coca Cola Company’le (kauplemissümbol KO). Alustame ettevõtet üldiseloomustavatest numbritest, lihtsalt selleks, et aru saada […]
Septembri dividenditulu ja veidi dividendikärbetest
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]
Dividendikuningas: Vectren (10/19)
Seekordse dividendikuningaid tutvustava postituse peategelane on dividendikuningate seas üht kõrgeimat ostuhetke dividendimäära pakkuv kommunaalettevõte Vectren Corporation (kauplemissümbol VVC). Tegu on USA-s Indiana ja Ohio osariikide kliente maagaasi ja elektrienergiaga varustava ettevõttega. Vectren varustab gaasiga ligi miljonit, elektrienergiaga 140 tuhandet klienti. Veidi etteruttavalt saab öelda, et kasvuga ei ole VVC puhul olnud lood head. See on ka […]
Investeerimine – meeskonna- või individuaalala?
Viimased kolm nädalat olen ma veetnud Bulgaarias elades. Ei, see ei ole olnud puhkusereis. Pigem selline mõttetalgute ja uute sihtide seadmise stiilis ettevõtmine. Sai võetud aeg selleks, et tegeleda tulevikuplaanidega, toita nii vaimu kui keha ning toimetada senisest veelgi sihipärasemalt oma isiklike investeeringutega. Selline pisut pikaajalisem keskkonnavahetus aitab ikka tavapärast rutiini ja rütmi murda küll ning kogu […]
Dividendikuningas: Cincinnati Financial (9/19)
Käesolev postitus võtab vaatluse alla järjekorras üheksanda dividendikuninga – USA kindlustusfirma Cincinnati Financial’i (kauplemissümbol CINF). CINF on järjepanu igal aastal oma dividendimakset tõstnud tänaseks 56 aastat. Tegu on nii maailma mastaabis kui ka USA mõistes pigem väikese kindlustusfirmaga. Ettevõtte turukapitalisatsioon on ligikaudu 12 miljardit dollarit. Võrdluseks olgu toodud meie põhjanaabrite kindlustuskontsern Sampo, mille turukapitalisatsioon on […]
Dividendikuningas: 3M Company (8/19)
Seekordse dividendikuningaid tutvustava postituse peategelane on tõeliselt globaalne tööstuskonglomeraat 3M Company (kauplemissümbol MMM). Lõpptarbijale mõeldud kaubamärkidest on enamusele tõenäoliselt tuttavad ettevõtte poolt pakutavad liimiribaga märkmepaberid Post-It ja kleeplindid Scotch. Eesti tarbijale tõenäoliselt vähem tuntud on ettevõtte Scotch-Brite nime kandev puhastuse abivahendite sari (svammid, tolmulapid, harjad), Command-nimelise kaubamärgi all müüdav kahepoolse teibiga kleebitavate nagide ja konksude sari […]
Miks ma avasin konto välismaise maakleri juures?
Olen juba aastaid olnud seisukohal, et ennekõike peaks investor käituma maksuefektiivselt ja alles seejärel kuluefektiivselt. Tegu ei ole minu subjektiivse arvamusega, vaid nõnda dikteerivad lihtsad arvutused. Eraisikust investoril on ennekõike mõistlik kasu lõigata investeerimiskonto süsteemist ehk kasutada võimalust lükata edasi tulumaksukohustus ja alles seejärel uurida võimalusi kuluefektiivselt investeerida. Ka selles blogis olen korduvalt sel teemal arutlenud. Alustava pikaajalise […]
Dividendikuningas: Parker Hannifin (7/19)
Seekordse dividendikuninga algus ja saamislugu jääb aastasse 1918, mil 33-aastane Artur L. Parker loob Parker Appliance Company nimelise ettevõtte ja arendab välja siis unikaalse suruõhku kasutava pidurisüsteemi bussidele ja veoautodele. Mõne aasta pärast pöördub hüdraulikalahenduste väljatöötamiseks tema poole ka hoogu koguv lennukitööstus. 1920-ndate ameerika autostumise ja lennukitööstuse algusaastatel on Parker Appliance Company edu kiire. II maailmasõda […]
Augusti dividenditulu ja dividendiaristokraatide ETF
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]
Alusta siit ehk abiks blogi esmakülastajatele
Mida aeg edasi, seda mahukamaks läheb dividendinvestor.ee blogi kirjutiste arhiiv. Ja mõnes mõttes ehk ka keerulisemaks. Eriti alustavale investeerimishuvilisele. Kajastan ju jooksvalt oma investeerimisportfellis aktuaalseid ja parasjagu esile kerkivaid teemasid ning algajatele suunatud postitused jäävad ajajoonel üha kaugemale minevikku. Seepärast võib nii mõnigi esmakülastaja kohkuda terminite ja lühendite virvarrist – P/E, dividendimäär, ETF, kogutootlus, alusindeks, […]
ETF-i abc: teenitud tulu maksustamine
Üks enim küsimusi tekitav valdkond investeerimisel on teenitud tulu maksustamine. Ei ole vahet kas tegu on ühisrahastusportaalides välja antud laenude, aktsiainvesteeringute või börsil kaubeldavatesse fondidesse tehtud rahapaigutustega, nüansse on teenitud tulu maksustamisel palju ning teema on üpris komplitseeritud. Võtan alljärgnevaga ette börsil kaubeldavate fondide ehk ETF-ide maksustamise hingeelu. Alustuseks olgu kohe öeldud, et alljärgnevat ei tohi tõlgendada […]
Dividendikuningas: Emerson (6/19)
Dividendikuningaid tutvustava postitustesarja järjekorras kuues peategelane on globaalne tööstusettevõte Emerson (kauplemissümbol EMR). Tegu on 1890. aastal St. Louis’es asutatud ettevõttega, mille esimesteks tooteartikliteks olid elektrimootorid ja ventilaatorid. EMR on algusest peale olnud tööstusettevõttele kohaselt innovaator – näiteks 1897. aastal turule toodud laeventilaatoritest sai müügihitt ja need moodustasid õige pea juba ligi poole ettevõtte käibest. Kui […]
Miks üldse investeerida ETF-idesse kui Tallinna börsi aktsiad pakuvad kõrgemat dividenditootlust?
Huvitaval kombel on just viimase nädala jooksul minult mitu korda küsitud ühte ja sama küsimust – miks üldse investeerida madalat dividendimäära pakkuvatesse ETF-idesse kui mitmed Tallinna börsi aktsiad pakuvad palju kõrgemat dividenditootlust? Iga kord on küsimusega kaasas käinud ka täpsustus ja võrdluseks on välja toodud üks konkreetne ettevõte – Tallinna Vesi. Otsustasin lõpuks vastata blogipostituse vormis. […]