Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]
Alusta siit ehk abiks blogi esmakülastajatele
31.08.2016 by Leave a Comment
Mida aeg edasi, seda mahukamaks läheb dividendinvestor.ee blogi kirjutiste arhiiv. Ja mõnes mõttes ehk ka keerulisemaks. Eriti alustavale investeerimishuvilisele. Kajastan ju jooksvalt oma investeerimisportfellis aktuaalseid ja parasjagu esile kerkivaid teemasid ning algajatele suunatud postitused jäävad ajajoonel üha kaugemale minevikku. Seepärast võib nii mõnigi esmakülastaja kohkuda terminite ja lühendite virvarrist – P/E, dividendimäär, ETF, kogutootlus, alusindeks, […]
ETF-i abc: teenitud tulu maksustamine
27.08.2016 by 39 kommentaari
Üks enim küsimusi tekitav valdkond investeerimisel on teenitud tulu maksustamine. Ei ole vahet kas tegu on ühisrahastusportaalides välja antud laenude, aktsiainvesteeringute või börsil kaubeldavatesse fondidesse tehtud rahapaigutustega, nüansse on teenitud tulu maksustamisel palju ning teema on üpris komplitseeritud. Võtan alljärgnevaga ette börsil kaubeldavate fondide ehk ETF-ide maksustamise hingeelu. Alustuseks olgu kohe öeldud, et alljärgnevat ei tohi tõlgendada […]
Miks üldse investeerida ETF-idesse kui Tallinna börsi aktsiad pakuvad kõrgemat dividenditootlust?
22.08.2016 by 4 kommentaari
Huvitaval kombel on just viimase nädala jooksul minult mitu korda küsitud ühte ja sama küsimust – miks üldse investeerida madalat dividendimäära pakkuvatesse ETF-idesse kui mitmed Tallinna börsi aktsiad pakuvad palju kõrgemat dividenditootlust? Iga kord on küsimusega kaasas käinud ka täpsustus ja võrdluseks on välja toodud üks konkreetne ettevõte – Tallinna Vesi. Otsustasin lõpuks vastata blogipostituse vormis. […]
4 praktilist abivahendit ETF-i investorile
15.08.2016 by 12 kommentaari
Terve viimase dekaadi jagu on mul tööalaselt olnud õnn omada ligipääsu Bloombergi kauplemisterminalile ja kogu seal sisalduvale analüütikale. Kui veel mõned aastad tagasi oli üpris keeruline leida veebiavarustest abivahendeid ja tööriistu, mis võiks rinda pista professionaalse kauplemiskeskkonna poolt pakutavaga, siis nüüd saan rõõmuga tõdeda, et asjad on pöördunud. Tihtipeale leian end kasutamas hoopis avalikult kättesaadavaid abivahendeid. […]
ETF-i abc: üllatusi pakkuv dividendiaktsiate ETF
17.07.2016 by 6 kommentaari
USA-s, Kanadas ja Suurbritannias on juba hea mitu aastakümmet populaarsed igakuiselt (või kvartaalselt) tulu välja maksvad investeerimisfondid ja ETF-id. Selliseid fonde kutsutakse income providing või income oriented fondideks. Rõhk on siinjuures sõnal income, mis antud kontekstis tähendab teenitud rahavoo välja maksmist investoritele. Tavaliselt paigutavad need fondid oma vahendid kõrge dividendimääraga aktsiatesse (sageli ka REIT-idesse ehk […]
Dividenditulu – juuni 2016
04.07.2016 by 10 kommentaari
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]
ETF vs ETN – sarnasused ja erinevused
17.06.2016 by 4 kommentaari
ETF-id ehk börsil kaubeldavad fondid on investeerimisega tegelenutele tõenäoliselt juba tuttavad instrumendid. Ja kui isiklikus investeerimisportfellis neid hetkel isegi ei ole, siis vähemalt on see kolmetäheline lühend paljudele siiski äratuntav. Neile, kel ETF-idega kokkupuuted puuduvad, olgu öeldud, et tegu on sisuliselt palju erinevaid aktsiaid ja/või võlakirju koondavate investeerimisfondidega, mis kauplevad börsil nagu aktsiad. Seega lühendi […]
Tulumäärade ajaloost ja kõrge dividendimäära otsinguil
14.05.2016 by 8 kommentaari
Kirjutan selles blogis suhteliselt vähe finantsturgude hetkeolukorrast ja päevasündmusi praktiliselt ei kommenteeri. Teen seda täiesti teadlikult ja sihilikult – ei soovi ise enda jaoks ega ka lugejate jaoks veelgi võimendada finantsturgude tõmbetuuli kommenteerides iga hinnaliikumist või uudist. Pikaajalise investeerimise puhul saab määravaks siiski regulaarsus, distsipliin ja järjepidev eesmärgipärane tegutsemine. Seega on lühiajalised hinnakõikumised ja päevakajalised […]
Arenevate riikide dividendiaktsiatesse investeerivate ETF-ide võrdlus – II osa
24.04.2016 by 2 kommentaari
Käesolev postitus on järg arenevate riikide dividendiaktsiatesse investeerivate ETF-ide võrdlusloo I osale. Pilk ETF-i sisse Lisaks alusindeksi ja ETF-i enda parameetrite analüüsile on mul kujunenud tavaks vaadata ka pisut sügavamale ETF-i sisse ehk teostada kiire finantssuhtarvude analüüs kõigi ETF-i komponentaktsiate kohta. Kui enamasti on kogu ETF-i investeerimisportfell kõigile huvilistele ETF-i pakkuja kodulehel kättesaadav, siis ETF-i […]
Arenevate riikide dividendiaktsiatesse investeerivate ETF-ide võrdlus – I osa
10.04.2016 by 10 kommentaari
Kui veel paar-kolm aastat tagasi oli arenevate riikide (Emerging Markets) dividendiaktsiatesse investeerivate ETF-ide valik üpris kitsuke, siis tasapisi tuleb järjepanu välja aina uusi ja väidetavalt paremaid. Minu portfellis on mõnda aega olnud Saksamaa Xetra börsil kauplev iShares Emerging Markets Dividend ETF (EUNY). Olen varem korduvalt kirjutanud (näiteks siin ja siin), et kuigi vahepealsed turukõikumised on viinud […]
Dividenditulu – märts 2016
03.04.2016 by 13 kommentaari
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali edasi […]
ETF-i abc: pöörd-ETFid
27.03.2016 by 6 kommentaari
Viimased 8-9 kuud on globaalsetel aktsiaturgudel olnud üpris sündmusterohked. Näiteks USA suurettevõtete aktsiahindade liikumist järgiv S&P 500 indeks on liikunud üles-alla ligikaudu 10-12% suuruses vahemikus. Suurimate Euroopa ettevõtete aktsiahindu järgiva STOXX Europe 600 ja samuti globaalseid aktsiahindu järgiva MSCI World indeksi hinnaliikumised on ulatunud isegi kuni 15-20 protsendini. Seega pole ime kui ka väike-investorite seas […]
Milline on olnud aktsiahindade ja dividenditulu kõikumine läbi majandustsüklite?
13.03.2016 by 2 kommentaari
Dividende maksvatesse aktsiatesse investeerimise pooldajad toovad sageli välja ühe dividendiaktsiate kasuks rääkiva väite – dividendimaksed kõiguvad vähem kui aktsiate hinnad. Otsustasin kontrollida, kas see väide peab paika. Esiteks tõuseb muidugi küsimus, et miks üldse on tarvis sellist võrdlust teostada? Miks on vaja võrrelda aktsiahindade ja dividendimaksete kõikumise ulatusi läbi majandustsükli? Vastus peitub oma tulevaste elamiskulude rahastamisviisi […]
Küsimus lugejalt: kas valida LHV Kasvukonto?
20.02.2016 by 53 kommentaari
Vaatamata sellele, et paar mu sõpra on viimase aasta jooksul alustanud investeerimist läbi LHV Kasvukonto, ei ole ma seni vaevunud endale selgeks tegema selle investeerimisvõimaluse plusse ja miinuseid. Peamiselt seetõttu, et mul endal oli aastatega kogunenud piisavalt sääste võimaldamaks teostada tehinguid, mille puhul tavakonto tehingutasu jäi suhtena tehingu summasse veel talutavatesse piiridesse (minu jaoks ca […]
Dividendiinvestorina karuturul
07.02.2016 by 7 kommentaari
Olen seni käesolevat blogi kirjutades püüdnud keskenduda pikaajalise investeerimise teemadele ja mitte tegeleda ennustamise ning oma turuvaadete kajastamisega. Pigem vastupidi, katsun ka oma isiklikust investeerimisprotsessist turu ajastamist üha enam välja juurida. Teisalt tajun, et täna on aeg küps arutleda teemal, kuidas käituda pikaajalise dividendiinvestorina langeva aktsiaturu ehk karuturu tingimustes. Pean alustuseks kohe ütlema, et oma isikliku rahaga […]
Dividenditulu – jaanuar 2016
31.01.2016 by Leave a Comment
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali edasi […]
Kuningad, tšempionid ja aristokraadid ehk parimad dividendiaktsiad läbi aegade
16.01.2016 by 23 kommentaari
Kes iganes on dividendiaktsiatesse investeerimisega kokku puutunud enam kui paar kuud ja kiiganud investeerimisvõimalusi otsides ka välismaiste aktsiate poole, on kindlasti kohanud termineid Dividend Aristocrats või Dividend Champions. Need on ettevõtted, kes on vähemalt 25 aastat järjest maksnud stabiilseid või kasvavaid dividende. 25 aastat ja ei ühtegi dividendikärbet või ära jäänud dividendimakset! Seega nii tavapärase […]
Dividenditulu – detsember 2015
03.01.2016 by 4 kommentaari
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali edasi […]
ETF-i abc: 3 soovitust alustavale ETFi-investorile
19.12.2015 by 75 kommentaari
Maailmas on üle 5 000 erineva börsil kaubeldava fondi (Exchange Traded Fund ehk ETF). Kuna ETF-id on sageli noteeritud mitmel eri börsil ja kauplevad neil erinevates valuutades (näiteks üks ja sama ETF on noteeritud nii USA dollaris, euros kui ka näiteks Šveitsi frangis), on tegelik valik veelgi suurem. Ainuüksi kümne suurema riigi börse vaadeldes on […]
Dividenditulu – oktoober 2015
01.11.2015 by 8 kommentaari
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali edasi […]
ETF-i abc: odavaim ETF ei pruugi olla parim
24.10.2015 by 4 kommentaari
Kinnisvarasse investeerimisega paralleele tõmmates kirjutasin, et ETF-i valikul on samuti kriitilise tähtsusega kolm faktorit – indeks, indeks ja veel kord indeks. Paljudele alustavatele investoritele võib see tulla üllatusena, kuid kulud pole ETF-ide puhul hoopiski nõnda tähtsad kui arvatakse. Enamasti tuleb parim tootlus ikkagi oskuslikust alusindeksi valimisest. Isegi siis kui valituks osutub turu mitte kõige madalamate […]
Investorvajaduste hierarhia IV osa: maksud
16.10.2015 by 45 kommentaari
Oleme investorvajaduste hierarhiat pidi ülespoole liikunud alustades tootlust kõige enam mõjutavast investorkäitumisest ja sellele järgnevast varade jaotusest ning jõudnud tähtsuselt kolmanda valdkonna – maksustamiseni. Alljärgnev kehtib eelkõige finantsturgudel kaubeldavatesse instrumentidesse (aktsiatesse, võlakirjadesse ja ETF-idesse) raha paigutava investori kohta. Maksuamet sirutab käe investori kukrusse kahel korral. Esiteks rakendub tulumaks investorile tehtud maksete ehk teenitud omanikutulu puhul. Sellisteks […]
Dividenditulu – september 2015
03.10.2015 by 3 kommentaari
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali edasi […]
ETF-i abc: alusindeks – kõige olulisem tegur ETF-i valikul
07.09.2015 by 2 kommentaari
Öeldakse, et kinnisvarasse investeerimise puhul on kriitilise tähtsusega kolm tegurit – asukoht, asukoht, asukoht. Börsil kaubeldavatesse fondidesse (ETF-idesse) investeerides kehtib sarnane põhitõde. Kolm kõige olulisemat faktorit ETF-idesse investeerimisel on indeks, indeks ja veel kord indeks. Põhjus selleks on lihtne. Valdava enamuse, ma julgen öelda, et koguni 85% kuni 95% ETF-i tootlusest määrab ära üks tegur. […]
RSS - Posts