Need, kes on käesolevas blogis ehk veidi tihedamad külalised, on tõenäoliselt tähele pannud, et rõhutan üpris sageli vajadust igaühel endal analüüsitöö ära teha. Ei ole võimalik püstitada ei pädevat investeerimisteesi ega tegelikult teha ka hästiinformeeritud investeerimisotsust kui nii-öelda kodutöö on tegemata. Üldjuhul tähendab see pöördumist andmete algallikate juurde. Ettevõtete puhul nende majandusaasta aruannete ja mineviku […]
Huvitav muster dividendikuningate tootlusnumbrites
25.02.2017 by Leave a Comment
Olen viimase kuu-pooleteise jooksul üpris palju aega veetnud erinevaid dividendikuningaid analüüsides. Fookuses ei ole seekord olnud mitte niivõrd iga ettevõtte ärimudel ja finantstulemused, pigem olen uurinud dividendikuningate minevikutootlusi. Ennekõike pikaajalisi kogutootlusi. Seda tehes avastasin ühe üpris huvitava tõsiasja. Detailsem pilguheit minevikutootlustele Tavapäraselt pikaajalisi tootlusnumbreid uurides keskendun viimase 10, 15 või vahel isegi viimase 25 aasta tootlusnumbritele. Ja […]
Jaanuari dividenditulu ja veidi järjekindlusest
11.02.2017 by 10 Comments
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]
Külalisena Äripäeva veebiraadios: kuidas investeerida dividendiaktsiatesse ja ETF-idesse?
24.01.2017 by 2 Comments
Äripäeva börsitoimetus kutsus külla. Vestlesime investeerimisstrateegiast üldisemalt, dividendiaktsiate valimisest, ETF-idest ja veidi ka investeerimise praktilisest poolest ehk kuludest ning maksustamisest. Head kuulamist!
Intervjuu Deutsche Bank’i ETF-i eksperdiga
14.01.2017 by 2 Comments
Pensionifondide juhina puutusin kokku praktiliselt kõigi suuremate nii Balti riikide, Euroopa kui ka USA finantsasutustega. Paljude puhul neist oli tegu tehingute tegemise vastaspooltega, teiste puhul sai fondijuhtimisel kasutatud mõnd nende toodet. Üks esimesi suurpanku, kes juba aastaid tagasi Eesti fondijuhtidele ETF-idest (Exchange Traded Funds ehk börsil kaubeldavatest fondidest) rääkima tuli ja jagas selgitusi ning teadmisi […]
Detsembri dividenditulu ja muutunud fookus
08.01.2017 by Leave a Comment
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]
Tehingute tegemine Trader Workstation kauplemisplatvormil
18.12.2016 by 22 Comments
Kuigi oma kodupanga internetipank on meile kõigile juba suhteliselt omaseks saanud, siis seal esmakordselt väärtpaberitehingut teostama minnes tekib küsimusi ikka omajagu. Mõnes mõttes veelgi hirmuäratavam või heidutavam on välismaise kauplemisplatvormi kasutamine. Paljudele kasvõi seetõttu, et esialgu tundub võõrkeelsete terminite virvarr mõneti ehmatav ja arusaamatu. Käesoleva postituse eesmärk ongi tutvustada üht ehk enamlevinumat kauplemisplatvormi – Trader […]
Novembri dividenditulu, DRIP ja scrip
10.12.2016 by 6 Comments
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali […]
Dividendiaktsiate analüüsi e-raamat
04.12.2016 by 10 Comments
NB! Hetkel on e-raamat müügist maas, sest ei ole seda päris mitu aastat enam ajakohastanud ja uuendanud. Kuigi heade dividendiaktsiate analüüsi põhimõtted ja metoodika on jäänud suuresti samaks, siis ikkagi on maailm päris palju muutunud võrreldes 2016. aastaga, mil raamat ilmavalgust nägi. Need samad analüüsi põhimõtted, ajakohane info ja ka tööriistad on saadaval Dividendiinvestori paketi […]
Tehingukorraldused ja nende liigid
13.11.2016 by 8 Comments
Enne kui võtan jutuks tehingute tegemise praktilise poole välismaiste maaklerite poolt pakutavatel kauplemisplatvormidel, on mõistlik rääkida erinevatest tehingukorralduste tüüpidest. Teatud instrumentide puhul on väga oluline, millist tüüpi tehingukorraldust kasutada. See aitab vältida negatiivseid (kahjumlikke) üllatusi. Käesolev postitus võtab vaatluse alla Trader Workstation (TWS)[1] nimelise kauplemisplatvormi tehingukorraldused ja nende liigid. Tehingukorraldused ja nende liigid Alustame kohe inglisekeelsest mõistest […]
Finantsteadmised rakkesse ka lähedaste heaks
30.10.2016 by 4 Comments
Paljud on kindlasti tuttavad järgmise lihtsa mõttelise mudeliga. Kolm kõige olulisemat ressurssi indiviidi tasandil on aeg, elujõud (energia, tervis) ja raha. Oma eluteel läbime nooruse, täiskasvanuea ja vanaduspõlve. Kombineerides nüüd neid kolme ressurssi kolme eelnimetatud eluetapiga, on loodud lihtne ja üldistatud mudel. Noorus – aja- ja elujõurikkuse aeg Teisisõnu saame eristada iga inimese elus kolme etappi, […]
Külalisena Investeerimisraadios
25.10.2016 by 12 Comments
Kristi ja Tauri Investeerimisraadiost kutsusid mind pisut investeerimisest rääkima. Vestlesime nii dividendiaktsiatesse investeerimisest kui ka ETF-idest. Head kuulamist! Saate lõpuosas mainitud raamatus ei ole investeerimise pool täna sellisel kujul enam kuigi aktuaalne, kuid julgen öelda, et säästmise, raha väärtuse ja eluenergia teemad on ehk isegi olulisemad kui paarkümmend aastat tagasi.
LYNX kauplemiskeskkonna seadistamine
15.10.2016 by 18 Comments
Mõni aeg tagasi kirjutasin põhjustest, miks ma avasin konto välismaakleri juures. Tahan seekord pisut kirjutada sellest, kuidas kõnealuses kauplemiskeskkonnas esimesi samme teha. Põhjus on lihtne – kui olin Trader Workstation (TSW)[1] nimelise kauplemisplatvormi enda arvutisse alla laadinud ja ära installeerinud, siis sinna esimest korda sisenedes tundsin end üpris kohmetult ja eksinuna. Ja ma olen rohkem kui […]
Soodsa ostukoha hindamisest ehk veidi valuatsioonimõõdikutest
08.10.2016 by 2 Comments
Olen dividendikuningaid tutvustavates postitustes pärast ülevaatlikku finantsanalüüsi käsitlenud alati ka seda, kas antud aktsia on täna väärt ost või mitte. Põhimõtteliselt võib ka maailma parima ettevõtte aktsionäriks hakkamine lõppeda kahjumlikult, sest maksad investorina oma investeeringu eest lihtsalt liialt kõrget ostuhinda. Seega heast ettevõttest võib kujuneda hoopis halb investeering – palju sõltub sisenemis- ehk ostuhinnast. Inglise […]
Investeerimine – meeskonna- või individuaalala?
24.09.2016 by Leave a Comment
Viimased kolm nädalat olen ma veetnud Bulgaarias elades. Ei, see ei ole olnud puhkusereis. Pigem selline mõttetalgute ja uute sihtide seadmise stiilis ettevõtmine. Sai võetud aeg selleks, et tegeleda tulevikuplaanidega, toita nii vaimu kui keha ning toimetada senisest veelgi sihipärasemalt oma isiklike investeeringutega. Selline pisut pikaajalisem keskkonnavahetus aitab ikka tavapärast rutiini ja rütmi murda küll ning kogu […]
Miks ma avasin konto välismaise maakleri juures?
10.09.2016 by 86 Comments
Olen juba aastaid olnud seisukohal, et ennekõike peaks investor käituma maksuefektiivselt ja alles seejärel kuluefektiivselt. Tegu ei ole minu subjektiivse arvamusega, vaid nõnda dikteerivad lihtsad arvutused. Eraisikust investoril on ennekõike mõistlik kasu lõigata investeerimiskonto süsteemist ehk kasutada võimalust lükata edasi tulumaksukohustus ja alles seejärel uurida võimalusi kuluefektiivselt investeerida. Ka selles blogis olen korduvalt sel teemal arutlenud. Alustava pikaajalise […]
Avalöök dividendikuningaid tutvustavale artiklitesarjale
07.07.2016 by Leave a Comment
Olen ka varem kirjutanud järjepidevalt aastaid ja aastaid dividende tõstvatest ettevõtetest. Kõiksugu dividenditšempionid, aristokraadid ja kandidaadid siiski kahvatuvad ühe grupi ettevõtete, dividendikuningate, kõrval, mis on igal aastal dividende kasvatanud vähemalt 50 aastat järjepanu. Mõelda vaid – poole sajandi jagu järjepidevat dividendikasvu ja ei ühtegi dividendikärbet. 2016. aasta seisuga kuulub auväärne dividendikuninga tiitel järgmisele 19 ettevõttele. Allikas: […]
Dividendiinvestori õppetund #1: kõrge dividendimääraga ei kaasne kõrge kogutootlus
29.05.2016 by Leave a Comment
Olles enda jaoks mõned aastad tagasi avastanud dividendiaktsiad ja seades oma investeerimistegevusele sihte, astusin koheselt suure kolinaga ämbrisse. Täpselt nii nagu valdav enamus alustavatest dividendiinvestoritest. See kolin jõudis mu kõrvu muidugi alles hiljem, umbes pool aastat pärast dividendistrateegiaga alustamist. Tagantjärele hinnates saan öelda, et tegin kaks olulist viga. Esiteks arvasin, et olen nutikas ja pikaajalist investeerimishorisonti silmas […]
Tulumäärade ajaloost ja kõrge dividendimäära otsinguil
14.05.2016 by 8 Comments
Kirjutan selles blogis suhteliselt vähe finantsturgude hetkeolukorrast ja päevasündmusi praktiliselt ei kommenteeri. Teen seda täiesti teadlikult ja sihilikult – ei soovi ise enda jaoks ega ka lugejate jaoks veelgi võimendada finantsturgude tõmbetuuli kommenteerides iga hinnaliikumist või uudist. Pikaajalise investeerimise puhul saab määravaks siiski regulaarsus, distsipliin ja järjepidev eesmärgipärane tegutsemine. Seega on lühiajalised hinnakõikumised ja päevakajalised […]
Varade jaotamine alamportfellideks: kolme tasku süsteem
08.05.2016 by 7 Comments
Mind on väikesest peale õpetatud olema hästiorganiseeritud – õueriided olid õues mängimiseks, piduriided teatrikülastusteks ja muudeks pidulikeks puhkudeks ning koolis käimiseks olid eraldi riided. Sama moodi oli lugu näiteks lauanõudega. Pidupäeva puhul võeti ikka välja ilusamad taldrikud, morsiklaasid ja noad-kahvlid. Seega pole ime, et sarnane grupeerimine ja rühmitamine on üle kandunud ka täiskasvanuikka ja muudesse eluvaldkondadesse. Nagu näiteks […]
Milline on olnud aktsiahindade ja dividenditulu kõikumine läbi majandustsüklite?
13.03.2016 by 2 Comments
Dividende maksvatesse aktsiatesse investeerimise pooldajad toovad sageli välja ühe dividendiaktsiate kasuks rääkiva väite – dividendimaksed kõiguvad vähem kui aktsiate hinnad. Otsustasin kontrollida, kas see väide peab paika. Esiteks tõuseb muidugi küsimus, et miks üldse on tarvis sellist võrdlust teostada? Miks on vaja võrrelda aktsiahindade ja dividendimaksete kõikumise ulatusi läbi majandustsükli? Vastus peitub oma tulevaste elamiskulude rahastamisviisi […]
Dividenditulu – veebruar 2016
05.03.2016 by Leave a Comment
Mulle meeldivad dividendid. Mis siis, et esialgu on tegu üpris väikeste summadega. Nähes järjepidevalt – kuust-kuusse, kvartalist-kvartalisse, laekumas oma kontole lisaks töötasule raha, mille saamiseks ei tule vahepeal kuigi palju vaeva näha, teeb see rõõmu. Ja tekitab põnevust. Olgugi, et esialgu on laekuvad summad vaid kümnetes eurodes mõõdetavad, aga järjepidevalt dividende ja ka säästetud kapitali edasi […]
Küsimus lugejalt: kas valida LHV Kasvukonto?
20.02.2016 by 53 Comments
Vaatamata sellele, et paar mu sõpra on viimase aasta jooksul alustanud investeerimist läbi LHV Kasvukonto, ei ole ma seni vaevunud endale selgeks tegema selle investeerimisvõimaluse plusse ja miinuseid. Peamiselt seetõttu, et mul endal oli aastatega kogunenud piisavalt sääste võimaldamaks teostada tehinguid, mille puhul tavakonto tehingutasu jäi suhtena tehingu summasse veel talutavatesse piiridesse (minu jaoks ca […]
Teadaanne: tasuta üks-ühele koolitus
14.02.2016 by Leave a Comment
Mulle väga meeldib kirjutada. Seepärast naudin iga hetke veebipäeviku pidamisest oma finantsvabaduse saavutamise teekonnal. Samuti meeldib mulle blogi vahendusel jagada rohkem kui 10-aastase finantsturgudel toimetamisega tulnud kogemustepagasit. Aga mulle meeldib ka rääkida. Struktuurimuudatuste tõttu mu töökohal on viimase poole aasta jooksul jäänud oluliselt harvemaks vajadus investeerimisteemaliste koolituste ja esinemiste järele. Ausalt öeldes tunnen sellest isegi […]
Dividendiinvestorina karuturul
07.02.2016 by 7 Comments
Olen seni käesolevat blogi kirjutades püüdnud keskenduda pikaajalise investeerimise teemadele ja mitte tegeleda ennustamise ning oma turuvaadete kajastamisega. Pigem vastupidi, katsun ka oma isiklikust investeerimisprotsessist turu ajastamist üha enam välja juurida. Teisalt tajun, et täna on aeg küps arutleda teemal, kuidas käituda pikaajalise dividendiinvestorina langeva aktsiaturu ehk karuturu tingimustes. Pean alustuseks kohe ütlema, et oma isikliku rahaga […]
RSS - Posts